7. Расчет ЭСП по методу дисконтирования и отражение корректировок по займу при выдаче

В новых стандартах ведения бухгалтерского учета в микрофинансовых организациях появляется новое для МФО понятие при выдаче займов - эффективная ставка процента (ЭСП). ЭСП должна быть рассчитана методом дисконтирования денежных потоков.

Чтобы разобраться в этом вопросе нужно сперва понять, что означает эта ставка, как ее рассчитать, и что нужно сделать при ее получении. Поэтому разбор данного вопроса будет определен такими этапами:

1. Что такое ЭСП?

2. Что такое дисконтирование?

3. Как рассчитать ЭСП методом дисконтирования?

4. Что необходимо сделать после расчета ЭСП?

Итак,

Пункт 1. Что такое ЭСП?

ЭСП (эффективная ставка процента) - это годовая процентная ставка под которую выдается займ, которая учитывает все платежи, которые сопровождают процесс выдачи займа со стороны организации, а так же учитывает обесценивание денег с учетом времени.

Такую ставку еще называют "справедливой", поскольку она отражает реальную процентную ставку по займу с учетом фактора времени.

Пункт 2. Что такое дисконтирование?

Если взять определение из Википедии:

"Дисконтирование — это определение стоимости денежного потока путём приведения стоимости всех выплат к определённому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчётов стоимости денег с учётом фактора времени."

Ни для кого не секрет, что с течением времени деньги теряют свою стоимость. Например, на 1000 рублей сегодня, мы сможем купить больше, чем на 1000 рублей через год.

Так вот дисконтирование - это процедура, которая позволяет определить на "сегодня" будущую стоимость денег. Т.е. сколько будут стоить наши 1000 рублей через год (месяц/неделю), два и т.д. Например, 1000 рублей сегодня, через год будут иметь стоимость 900 руб. Значит продисконтированная тысяча - это 900 рублей.

Математическая формула дисконтирования в общем случае будет такая:

Где,

ПП - продисконтированный платеж, т.е. в нашем примере, это 900 руб.

ПДД - платеж до дисконтирования, т.е. в нашем примере, это 1000 руб.

N – число лет от даты в будущем до текущего момента, для случая с выданным займов это может быть разница между датой выдачи займа до даты очередного платежа деленное на 365 дней. Тогда в формуле, вместо показателя N можно использовать показатели Dв и Dп, где Dв - дата выдачи займа, Dп - дата очередного платежа. Формула будет иметь такой вид:

Так вот в данной формуле дисконтирования: R – и будет являться ставка процента ЭСП, которую нам нужно найти.

Пункт 3. Расчет ЭСП методом дисконтирования.

Для того, чтобы рассчитать ЭСП методом дисконтирования необходимо выполнить ряд условий:

1) Построить денежные потоки. Под денежным потоком подразумевается движения денег при выдаче и погашении займа. Для расчета ЭСП первым денежным потоком является выдача займа и данный поток имеет знак минус. Остальными потоками являются платежи по графику и они имеют знак плюс. Если в графике один платеж, как в случае коротких займов, то потока будет всего два.

Фактически, построить денежные потоки означает, построить график платежей, где первым платежом будет сумма выданного займа со знаком минус.

Например, выдали займ по ставке 91,25% годовых, на 6 месяцев, при этом заемщик уплатил комиссию за выдачу, 2000 рублей. График аннуитетных платежей будет выглядеть таким образом:

2) Найти такую процентную ставку R (ЭСП), при которых сумма всех продисконтированных (приведенных к будущей стоимости) по данной ставке потоков будет равняться нулю.

Т.е. если разобраться, по сути нам нужно найти такую процентную ставку (ЭСП), при которой сумма займа и полученный в перспективе по нему проценты с учетом удешевения выданных денег с течением времени будет равняться первоначально выданному займу.

Еще раз, нужно, чтобы все платежи в графике с учетом процентов и прочих платежей после дисконтирования каждого платежа были в сумме равны первоначально выданной сумме займа.

Остается задача продисконтировать каждый платеж в графике. Но встает вопрос как подобрать такую ставку? Сделать это вручную достаточно трудоемко. Это можно сделать только путем подбора, что с точки зрения расчетов на бумаге не реально, поскольку итераций, которые требуется сделать, чтобы точно определить ставку может быть сотни и тысячи.

Какие варианты есть?

Собственно, их два:

1. Использовать функцию ЧИСТВНДОХ, которая имеется в любом табличном редакторе типа Excel.

Вбиваете график платежей, в котором первая строка - это сумма займа с минусом, открываете функцию ЧИСТВНДОХ и выделяете всю таблицу в качестве диапазона значений, нажимаете Enter - получаете процентную ставку, т.е. ЭСП.

2. Использовать инструментарий вашего программного продукта, который вы используете в работе при выдаче займов.

При расчете, таблица с первоначальным графиком дополнится графиком продисконтированных потоков и будет выглядеть так:

Как видно из графика сумма всех продисконтированных платежей близка к 0.

Такие расчеты возможны при ставке дисконтирования:

ЭСП = 174,96% годовых.

Но это еще не все. Здесь мы переходим к следующему пункту.

4. Что необходимо сделать после расчета ЭСП?

После того, как рассчитали ЭСП необходимо ее сравнить с рыночными значениями ЭСП. Рыночные значения каждая компания должна определить самостоятельно, т.е. проанализировать ретроспективно значения ЭСП у других компаний, с сайта ЦБ, из СМИ и других источников и утвердить у себя в учетной политике по каждому типу займов предельные значения ЭСП (min/max). Кроме этого нужно определить ставку, которая будет использоваться для дисконтирования платежей по графику, в случае, если наша расчетная ставка ЭСП не будет попадать в рыночные значения.

Т.о. мы должны определить три значения:

- нижнюю границу рыночной ставки, например, 130%

- верхнюю границу рыночной ставки, например, 140%

- ставку дисконтирования, по которой мы будем дисконтировать платежи и которая попадает в заданный интервал, например, пусть будет 137%.

В случае, если полученная ЭСП не попадает в интервал предельных значений рыночных ставок, например, у нас ставка получилась 197,5%, нужно произвести дисконтирование всех будущих платежей по графику по предварительно установленной ставке дисконтирования. В нашем примере по ставке 140%.

В результате, продисконтировав все будущие потоки, мы получаем сумму в 51 851,99 рублей. На графике ниже это крайня желтая клетка - сумма всех продисконтированных по ставке 140% платежей:

Сравниваем, эту сумму с суммой выданного займа и определяем больше она или меньше.

В нашем примере она получилась больше, и это логично поскольку и ЭСП у нас получилась выше рыночной.

Если она получилась больше, то мы должны отразить прибыль по первоначальному признанию, т.е. сделать соответствующую проводку в бух.учете.

Проводка будет выглядеть так:

Дт 488.07 - Кт 715.01 на сумму 1 851,99 руб.

При этом к каждому счету будет свой лицевой счет.

Вместо счета 488.07 может быть другой счет учета займов, в зависимости от ситуации. В данном примере выбран счет учета микрозаймов с физ. лицом.

Если бы она получилась меньше, то мы должны были бы отразить убыток по первоначальному признанию, т.е. сделать соответствующую проводку в бух.учете.

Проводка будет выглядеть так:

Дт 715.02 - Кт 488.08

Далее при каждом изменении денежного потока, а именно при погашении займа, или начислении процентов, мы должны снова продисконтировать все будущие денежные потоки и отразить корректировки. Такие корректировки необходимо делать до самого погашения займа. В результате всех корректировок при финальном гашении займа, все наши корректировки нарастающим итогом приравняются к нулю.

Таким образом, ранее отраженная в самом начале прибыль или убыток вернется в 0.

#ЭСП

Содержание